Traded Endowment Policies (TEP´s)

Gebrauchte britische Policen sind klassische Lebensversicherungs-verträge, die bereits seit vielen Jahren bestehen und vom den ursprünglichen Versicherungs- nehmern mit laufenden Prämien-zahlungen bedient wurden.

Wenn ein Versicherungsnehmer seinen Vertrag nicht mehr fortführen möchte, z.B. wegen einem Umzug, einer neuen Hypothek, einer Heirat oder Scheidung, kann er ihn entweder kündigen und erhält den Rück-kaufswert von der Versicher-ungsgesellschaft ausgezahlt oder er verkauft seinen Vertrag an einen unter der FSA (Financial Services Authority) lizenzierten sogenannten „Market Maker“. Dieser zahlt ihm bis zu 25% mehr als er von der Versicherungsgesellschaft erhalten würde.

TEP´s werden eingesetzt, um eine breit gefächerte Exponierung zu den traditionellen Investmentmärkten mit geringeren Preisschwankungen als Aktien zu erreichen. TEP´s werden unter dem tatsächlichen Anlagenwert und häufig unter dem Garantieniveau der einzelnen Policen gekauft. Das bedeutet, dass innerhalb eines TEP Portfolios das Kapital durch die Garantie mit den versicherten Beträgen voll geschützt ist und dass die bestehenden Boni über den aktuellen Nettovermögenswert (NAV) des Fonds hinausgehen.

Investoren können erstklassige Anlagen zu Preisen kaufen, die unter dem wahren Wert liegen. Die Renditen von With Profit Policen von Lebensversicherern werden jedes Jahr geglättet, um die langfristigen Renditen der Investmentmärkte zu erzielen und gleichzeitig kurzfristige Schwankungen zu minimieren. Obwohl die zukünftige Wachstumsrate unterschiedlich sein kann, untermauern die Versicherungssumme und der bisherige Summenzuwachs den Wert von TEP´s. Die Renditen der TEP´s ruhen sicher auf der finanziellen Stärke führender Institutionen in der britischen Lebensversicherungsbranche.