Die Entwicklung des Royal London With Profits Bond Plus ist zwar an den Aktienmarkt gekoppelt, das Anlagerisiko im Bond ist jedoch insgesamt geringer als direkt auf dem Börsenparkett. Die Beiträge in den Bond werden in einen Fonds (Royal London With Profits Fund) eingezahlt, der in ein breites Spektrum von Anlagen investiert, darunter Aktien, festverzinsliche Wertpapiere, Bareinlagen und Immobilien. Ziel dieser Diversifizierung ist die Reduzierung des Gesamtrisikos durch Verteilung der Investitionen auf verschiedene Anlagekategorien.

Die Anleger profitieren durch ein dem With Profits-Konzept eigenes Bonus-System von der Entwicklung des Fonds. Zum Teil können damit die Aufwärts- und Abwärtsbewegungen, die mit Aktienanlagen verbunden sind, geglättet werden, so dass sich mittel- bis langfristig gleichmäßigere, stabilere Anlagerenditen ergeben.

Geglättete Renditen

Der wohl größte Vorteil von With Profits-Anlagen besteht darin, dass selbst in Jahren, in denen der Aktienmarkt rückläufig ist, Boni gewährt und zum Wert der Anlage addiert werden können. In Jahren, in denen die Aktienkurse steigen, wird ein Teil der Fonds-Erträge zurückbehalten, um die Boni auch in weniger günstigen Zeiten auszahlen zu können. Durch diesen „Glättungseffekt" (oder „Smoothing") verstetigt der Fonds die Gesamtanlagerendite und erzielt eine höhere Stabilität über die gesamte Laufzeit der Versicherung.

Durch die Glättung können wir die Auswirkungen kurzfristiger Marktschwankungen zwar wirksam reduzieren. Sie bietet jedoch keinen generellen Schutz gegen negative Renditen: Bei einer lange andauernden „Baisse“ würde sich der Wert Ihres Royal London With Profits Bond Plus voraussichtlich ebenfalls verringern - jedoch dank des Glättungseffekts wahrscheinlich nicht so dramatisch, wie es bei direkten Investitionen auf dem Aktienmarkt der Fall sein kann. Schlechte Marktbedingungen zur Zeit der Auszahlung der Versicherungssumme haben im Allgemeinen nicht den gleichen negativen Einfluss auf Ihre Investition, wie es bei einer direkten Investition auf dem Aktienmarkt der Fall wäre.

Dieses Diagramm stellt Bewegungen der Aktienmärkte und das Prinzip der Glättung dar. Es dient lediglich zur Veranschaulichung und steht nicht in Bezug zu tatsächlich existierenden Royal London With Profits Bond Plus-Versicherungen, bei denen Gebühren und Anpassungen sich auf den Zuwachs auswirken können. 

Zu berücksichtigen ist:

• der Aktienmarkt bewegt sich sowohl nach oben als auch nach unten
• der Nennwert der Anteile steigt mit dem regelmäßigen Bonus
• der berechnete innere Wert kann über oder unter dem Nennwert der Anteile liegen
• unter bestimmten Umständen kommt eine Marktwertreduzierung (MWR)  zur Anwendung 

Die Fähigkeit, die Rendite auf diese Art zu glätten, hängt von der finanziellen Stärke des Fonds ab. Unser Ziel ist es, jedem, der in den Fonds investiert hat, unter Einbeziehung der Auswirkungen der Glättung einen fairen Wert auszuzahlen. Dabei nutzen wir das dem With Profits-Konzept eigene Bonus-System  mit regelmäßigen Boni und Schlussboni, wobei auch Marktwertreduzierungen eine Rolle spielen können.

Weitere Informationen zur Royal London und deren Tarife können Sie hier anfordern.